Volkswagen Leasing colocó MXN 2,500 millones (USD 136 millones) en certificados bursátiles de largo plazo en la Bolsa Mexicana de Valores, con clave de pizarra VWLEASE 26-3. La emisión forma parte de su programa revolvente de hasta MXN 25,000 millones (USD 1,361 millones). El libro cerró el 1 de octubre y la liquidación fue el 5 de octubre de 2026.
Los términos
- Monto: MXN 2,500 millones (USD 136 millones), 25 millones de títulos con valor nominal de MXN 100.
- Plazo: 1,092 días, unos 3 años, con vencimiento el 1 de octubre de 2029.
- Tasa: TIIE de Fondeo más 95 puntos base; intereses cada 28 días.
- Garantía: irrevocable e incondicional de Volkswagen Financial Services Overseas AG, matriz alemana del emisor.
- Calificación: mxAAA de S&P Global Ratings.
- Intermediarios colocadores: Casa de Bolsa BBVA México y Scotia Inverlat Casa de Bolsa. Representante común: Banco Multiva.
- Recursos netos: MXN 2,493 millones (USD 136 millones).
Por qué importa
Entre el 1 y el 7 de octubre, tres emisores con calificación AAA salieron al mercado a tasa variable sobre TIIE de Fondeo, con sobretasas distintas. Nafin, con respaldo del Gobierno Federal, pagó 23 puntos base a 3.3 años. BanBajío, banco comercial, pagó 49 puntos base a 3 años. Volkswagen Leasing, financiera automotriz con garantía de su matriz, pagó 95 puntos base al mismo plazo. La calificación es la misma, pero el precio cambia con el tipo de emisor, el sector y la demanda de cada libro.
Las financieras de marca fondean en el mercado de deuda el crédito y el arrendamiento de autos para personas, flotillas y distribuidores. Su costo de fondeo se traslada a las tasas que pagan esos clientes.
Lo que conviene revisar
- Si su empresa arrienda o financia flotillas, cuánto se separa la tasa de su contrato del costo de fondeo de la financiera.
- Si una garantía de su matriz o de un tercero puede bajar el costo de su propia deuda.
- Si un programa revolvente le daría acceso recurrente al mercado en lugar de depender de una sola línea bancaria.
En Borax Capital estructuramos deuda en el mercado de valores y negociamos fondeo con bancos, banca de desarrollo y fondos, para que las empresas lleguen con la documentación y las garantías que piden los inversionistas.
Montos en dólares convertidos al tipo de cambio FIX de Banco de México del 1 de octubre de 2026 (18.3688 pesos por dólar). Fuente: aviso de colocación con fines informativos de VWLEASE 26-3, Bolsa Mexicana de Valores, 1 de octubre de 2026. Información de fuentes públicas; la mención no implica una relación comercial. Este contenido es informativo y no constituye una recomendación de inversión ni una oferta de valores.
Este contenido es informativo y no constituye una recomendación de inversión ni una oferta de valores.
