Engen Capital colocó en BIVA una bursatilización de 2,000 millones de pesos respaldada por su cartera de créditos y arrendamientos, en un tramo a tasa variable y otro a tasa fija.
Términos principales
- Emisora: Engen Capital, mediante un fideicomiso con Banco Actinver como fiduciario
- Bolsa: BIVA
- Fecha: 5 de mayo de 2026
- Monto: 2,000 millones de pesos
- Colateral: Créditos simples y arrendamientos financieros y puros
- Tramos: ENGENCB 26: 1,000 millones a TIIE de Fondeo + 2.00%. ENGENCB 26-2: 1,000 millones a tasa fija de 10.58%
- Estructura: Cerca de 5.5 años, con vencimiento el 25 de octubre de 2031: 30 meses revolventes seguidos de 36 meses de amortización
- Calificaciones: HR AAA (E); AAA.mx (sf) de Moody’s Local
- Representante común: Monex
Nuestra lectura
Esta es la estructura que permite a un originador mediano fondearse en niveles AAA: un periodo revolvente para mantener invertido el fideicomiso, un periodo de amortización posterior, y criterios de elegibilidad y aforo estrictos. Las mismas herramientas aplican al sector inmobiliario: fideicomisos que agrupan contratos de arrendamiento o derechos de cobro de ventas pueden llegar al mercado de valores con base en sus flujos.
Fuentes: HR Ratings; BIVA, aviso de oferta.
¡Felicitamos a Engen Capital y a todo el equipo que hizo posible esta colocación!
Información de fuentes públicas. La mención no implica participación de Borax Capital en la operación.
Este contenido es informativo y no constituye una recomendación de inversión ni una oferta de valores.
