Banco de Crédito e Inversiones (BCI), banco constituido en Chile, colocó MXN 2,000 millones (USD 110 millones) en certificados bursátiles de largo plazo en la Bolsa Institucional de Valores (BIVA). Es la primera emisión de su programa revolvente de hasta MXN 20,000 millones (USD 1,104 millones), con vigencia de cinco años. La clave de pizarra es BCI 26. El libro cerró el 8 de octubre y la liquidación es el 13 de octubre de 2026.
Los términos
- Monto: MXN 2,000 millones (USD 110 millones), 20 millones de títulos a valor nominal de MXN 100. El aviso no reporta sobreasignación ni demanda.
- Plazo y tasa: 1,456 días (cerca de 4 años), con vencimiento el 8 de octubre de 2030, a TIIE de Fondeo promedio más 64 puntos base. Intereses cada 28 días.
- Amortización: un solo pago al vencimiento, con opción de amortización anticipada voluntaria para el emisor.
- Garantía: quirografaria.
- Calificaciones: AAA.mx de Moody’s Local México y AAA(mex) de Fitch México.
- Intermediarios colocadores: Actinver Casa de Bolsa, HSBC Casa de Bolsa y Morgan Stanley México Casa de Bolsa. Representante común: Banco Multiva.
BCI es un banco chileno que acude al mercado mexicano como emisor extranjero. La colocación se hizo por construcción de libro con asignación discrecional a tasa única. El aviso no detalla el destino de los recursos.
Por qué importa
Un banco extranjero que se fondea en pesos suma oferta de papel bancario AAA y compite por los mismos inversionistas institucionales que los bancos locales. En la misma semana, BanBajío pagó TIIE de Fondeo más 49 puntos base a 3 años y 60 a 5 años. BCI pagó 64 a 4 años: una prima frente al banco local por ser su primera emisión del programa en la plaza.
Para una empresa mediana o un desarrollador, estas sobretasas son el punto de partida de la negociación: el crédito bancario suma al costo de fondeo del banco su margen y el riesgo del proyecto. Más bancos con fondeo en pesos a largo plazo significa más contrapartes posibles para crédito corporativo.
Lo que conviene revisar
- Cuánto se separa la sobretasa de su crédito de las que pagan los bancos AAA en el mercado.
- Si su contrato le permite prepagar sin penalización, como la amortización anticipada que se reservó BCI, para refinanciar si bajan las tasas.
- Si conviene sumar bancos extranjeros con fondeo en pesos a su lista de contrapartes para crédito corporativo.
En Borax Capital negociamos fondeo con bancos, banca de desarrollo y fondos, y estructuramos colocaciones de deuda para que las empresas lleguen al mercado con la documentación que piden los inversionistas.
Montos en dólares convertidos al tipo de cambio FIX de Banco de México del 8 de octubre de 2026 (18.1128 pesos por dólar). Fuente: aviso de colocación de BCI 26, Bolsa Institucional de Valores, 8 de octubre de 2026. Información de fuentes públicas; la mención no implica una relación comercial. Este contenido es informativo y no constituye una recomendación de inversión ni una oferta de valores.
Este contenido es informativo y no constituye una recomendación de inversión ni una oferta de valores.
